股市高杠杆 面对收购 高管们不淡定突击开户 内幕交易不赚反亏26万 再遭罚220万

发布日期：2024-11-07 22:42    点击次数：123

案号：(2024)苏0613执恢813号被执行人：江苏中南园林工程有限公司身份证号/组织机构代码：91320684695****043L执行法院：南通市海门区人民法院执行标的（元）：163312.0股市高杠杆

案号：(2024)黔0381执1804号被执行人：贵州中南交通科技有限公司身份证号/组织机构代码：91520115072****366X执行法院：赤水市人民法院执行标的（元）：2301580.0

　　前有中国信达为保香梨股份牵头购买“壳”资产，信达资产新疆分公司某处长夫人、候选标的资产公司董秘卷入内幕交易，今年6月、7月先后被罚。这一次，中国信达为挽救濒临退市的同达创业寻找并购标的，拟收购公司的3位高管及1位家属也因内部交易被罚。

　　甘肃证监局10月15日披露，针对杨照军、徐华国以及郭永忠、孙宏伟内幕交易同达创业股票一案，现已调查、办理终结。当事人在10月8日听证会上提出的申辩意见，认为该局拟决定的行政处罚过重，请求免于处罚或从轻、减轻处罚。但该局复核后，认为量罚适当，3人所提申辩意见均不予采纳。

　　最终，甘肃证监局决定：1）对杨照军、徐华国分别处以50万元、60万元罚款；2）对于郭永忠、孙宏伟翁婿2人也分别罚款50万元、60万元。

　　罚单指出，为化解退市风险，同达创业与其第一大股东信达投资、信达投资的控股股东中国信达共同寻找合适的收购标的。经过多次线上交流、现场调研，2023年9月，同达创业计划收购精工控股和东都基金共同持有的墙煌科技90%的股权。在这一过程中，徐华国、郭永忠参与了相关会谈，2人均为内幕信息知情人。

　　墙煌科技今年9月正式挂牌新三板，据公开转让说明书，郭永忠、徐华国、杨照军分别担任公司的董事长、董事会秘书、执行总经理。

　　内幕信息敏感期内，通过岳父郭永忠知晓内部消息后，孙宏伟累计交易27笔；徐华国通过自己的2个账户累计交易20笔，杨照军利用同事、远房亲属“赵某霞”账户累计交易3笔。但股票全部卖出后，4人共计亏损25.99万元。其中，杨照军、徐华国分别亏损1.24万元、9.63万元，郭永忠、孙宏伟合计亏损15.12万元。

　　内幕信息的形成与公开过程

　　在听证过程中，郭永忠、徐华国、杨照军的申辩意见均提及“关于案涉同达创业拟现金收购墙煌科技交易方案存在不确定性，不符合内幕信息的”重大性要求“，认为该局对‘内幕消息’的认定有误”。

　　但甘肃证监局指出，对案涉内幕信息的认定准确。内幕信息所涉事项的不确定性，并不影响内幕信息的确定性。

　　罚单显示，2023年4月12日，中国信达副总裁胡某良与精工控股集团有限公司（以下简称：精工控股）董事长方某阳达成初步沟通合作意向。时隔2日，精工控股与中国信达、同达创业、信达证券召开线上会议，初步了解精工旗下控股子公司墙煌科技股份有限公司（以下简称：墙煌科技）的情况。

　　同年5月12日，同达创业、信达证券与精工控股、墙煌科技的工作人员在上海现场会谈，进一步了解墙煌科技相关情况，郭永忠参加会谈；6月1日，在精工控股安排下，郭永忠负责接待同达创业、信达投资的调研人员；次日，同达创业、信达投资相关人员前往墙煌科技，郭永忠、徐华国参加会谈。

　　三个月后，同达创业与精工控股和东都基金（墙煌科技另一股东）签署了《股权收购框架协议》，拟以支付现金方式收购2位股东所持墙煌科技90%的股权，收购对价预估为5.67-5.85亿元，占同达创业2022年年度经审计合并财务报表资产总额3.51亿元的161.54-166.67%。

　　2023年9月7日闭市后，同达创业发布重大资产重组的提示性公告。

　　甘肃证监局指出，这一收购对价超过同达创业2022年年度经审计合并财务报表资产总额的30%，属于公司的重大投资行为，进而属于《证券法》规定的内幕信息，内幕信息敏感期为2023年4月14日至2023年9月8日开市前，郭永忠、徐华国为内幕信息知情人，郭永忠不晚于2023年6月1日知悉内幕信息，徐华国于2023年6月2日知悉内幕信息。

　　4人内幕交易共亏了26万

　　内幕信息敏感期内，杨照军与徐华国、郭永忠分别通话40余次、20余次。

　　2023年9月1日至9月6日，杨照军操作“赵某霞”账户分3笔累计买入“*ST同达”6.5万股，成交总金额为89.96万元，股票全部卖出后亏损1.24万元。赵某霞系杨照军的同事、远房亲属，“赵某霞”账户于2023年7月3日开立，资金系杨照军自有资金，由杨照军决策选股和下单。

　　甘肃证监局指出，“赵某霞”账户在内幕信息敏感期内突击开户，仅交易“*ST同达”1只股票，买入时点敏感，交易意愿强烈，交易活动与内幕信息高度吻合，交易明显异常。

　　内幕信息敏感期内，徐华国操作本人的中信证券账户、华安证券账户累计买入“*ST同达”4.77万股，成交金额67.66万元，股票全部卖出后账户亏损9.63万元。这2个账户的开立时间分别为2007年6月11日、2020年7月27日，资金均系自有资金，一直以来均由徐华国决策选股和下单。

　　罚单具体指出，2023年6月15日至6月19日，徐华国的中信证券账户分4笔累计买入“*ST同达”6500股，累计成交金额9.14万元；2023年6月26日至9月5日，华安证券账户分16笔累计买入“*ST同达”4.12股，累计成交金额58.52万元。

　　2023年6月2日，也就是同达创业、信达投资前往墙煌科技的当天，郭永忠在饭桌上向女婿孙宏伟泄露内幕信息。2023年6月15日至9月7日，孙宏伟操作妻子郭某琪的账户分27笔累计买入“*ST同达”5.04万股，累计成交金额69.29万元，上述股票全部卖出后账户亏损15.12万元。

　　“郭某琪”账户于2015年3月13日开立，资金系与孙宏伟的共有资金，由孙宏伟决策选股和下单。2022年9月16日至内幕信息敏感期前，“郭某琪”账户未进行股票交易股市高杠杆，却在内幕信息敏感期内仅买入“*ST同达”1只股票，买入时点敏感，交易明显异常。

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